¿Qué relación une al trading y estadística? En este artículo profundizamos sobre ello, sobre cómo la estadística nos ayuda a hacer buen trading y por qué.

El trading es una cuestión de probabilidades

Ya hemos comentado en alguna ocasión que la ciencia o profesión que comparte una mayor base teórica con el trading es la estadística. En un plano algo más desdibujado, tenemos también a la psicología, en el sentido del control y correcta administración de las emociones propias.

Uniendo ambos conceptos, podemos decir que el trading tiene dos fases. En un primer momento, a través de nuestro sistema, tratamos de encontrar una situación del mercado en la que contemos con posibilidades elevadas de prever el próximo movimiento del mercado. Es decir: nuestro estudio y análisis de los gráficos nos debe llevar a encontrar una grieta en la que colarnos dentro del mercado. Dicha grieta debe permitirnos un acceso en el que las posibilidades de obtener beneficios sean lo suficientemente altas.

Una vez dentro del mercado, comienza la segunda fase. Y aquí es dónde la gestión emocional cobra más importancia: debemos de seguir con rigor un plan previamente establecido en el que sepamos dónde debemos cerrar la posición, bien con beneficio, o bien consolidando una pérdida.

Así pues: primero, visión estadística a través del adecuado análisis inherente a todo sistema; después, control emocional para seguir el plan establecido.

Un sistema de trading exitoso en base a la estadística

Existen otros dos parámetros estadísticos que debemos considerar. El primero es el ratio entre operaciones ganadoras y operaciones perdedoras. Este ratio tiene mucho que ver con la primera fase de la operación.

Los mejores sistemas de trading ofrecen hasta un 80-85% de aciertos. Son sistemas que leen perfectamente el mercado, y de cada 10 grietas que encuentran para abrir una operación, en más de 8 lo hacen con éxito final.

Pero no es demasiado común encontrar un sistema que ofrezca un índice de acierto tan elevado (damos por hecho que encontrar ratios superiores a este es prácticamente imposible).

De hecho, no podemos olvidar que no podemos invertir con cualquier sistema; hay que elegir un sistema que cuente con una esperanza matemática positiva. Si hablamos de que, en el trading estadístico buscamos encontrar una ventaja, aumentando el porcentaje de aciertos, tenemos que tener en cuenta otros factores como el beneficio, el ratio de sharpe o el drawdown, al que tenemos que tener muy controlado.

Más beneficios y menos perdidas

Si apostamos por el trading y la estadística como un tándem inseparable obtendremos lo que cualquier trader considera (o debería considerar) como objetivo principal: obtener más beneficios y menos pérdidas.

Un buen sistema de trading estadístico podría generar beneficios entre un 60 y un 70% de las entradas. Sin embargo, hay sistemas que con un escaso 50% (o incluso menos), ya resultan interesantes. Y esto es posible por el segundo parámetro del que hablaremos a continuación.

Este segundo parámetro tiene que ver con la comparativa entre el tamaño de los beneficios de cada operación frente a las pérdidas. Es decir: no tiene nada que ver una estrategia de trading que arroja unos beneficios medios por operación de 300 €, si las pérdidas medias están siendo también de 300 €, que si la pérdida media es de 100 €.

Si mi sistema únicamente me ofrece un 50% de operaciones con beneficios, pero cada vez que abro una operación tengo la habilidad de cortar rápido las pérdidas (y finalmente, obtengo un beneficio medio que sea tres veces superior a la pérdida media), podemos afirmar que estamos ante un sistema exitoso.

Combinando los dos parámetros anteriores llegamos a la esperanza matemática de un sistema, que enlaza el índice de acierto con el tamaño de los beneficios frente al de las pérdidas. Como mencionamos más arriba, dicha esperanza matemática ha de ser positiva.

Existen otros conceptos estadísticos importantes, que tienen más que ver con el resultado histórico de una estrategia de trading. Cuestiones como el drawdown (máxima pérdida acumulada), la exposición (tiempo en el mercado), o el ratio de Sharpe, son algunos de ellos. Aquí tienes un listado más detallado de las variables a tener en cuenta al hacer un backtesting:

>  Profit: Es la ganancia del sistema en la moneda de la prueba.

> Total trades: es el monto total de operaciones llevadas a cabo en un período determinado.

> Profit factor: esta variable nos habla de la relación entre las pérdidas y las ganancias. Los valores que nos aporta son los siguientes:

• Valor 1: igualdad entre pérdidas y ganancias.
• Valor 2: nos estaría indicando que por cada euro o dólar invertido obtendríamos 2 euros / dólares de retorno.

Como puedes ver, nos interesa buscar los resultados que estén por encima de 1.

> Expected Payoff: nos habla de la probabilidad estadística de ganancia en cada operación, es decir, cúanto podemos esperar ganar en una operación.

>  Factor de recuperación: aquí entran el juego el Drawdown y las ganancias netas.

Existen otras variables como el ya mencioado Ratio de Sharpe, el ratio Megan, etc.

Pero… ¿cómo aplicar adecuadamente el trading estadístico? Podemos aplicar el método hipotético – deductivo que David Aronson explica en su libro:

> Observar el fenómeno a estudiar: analizando el histórico de un valor, podemos descubrir ciertas pautas de comportamiento del precio.

> Crear una hipótesis para explicar dicho fenómeno: basándonos en lo que hemos observado, lanzamos una hipótesis.

> Predicción de consecuencias o proposiciones más elementales que la propia hipótesis: si la hipótesis que hemos formulado es acertada, el backtesting nos ofrecerá buenos resultados. Eso sí, hay que plantear dos hipótesis excluyentes entre sí (una nula y otra alternativa) para que, al confirmar nuestra hipótesis no nos topemos con la afirmación del consecuente.

> Verificar o comprobar la verdad de los enunciados deducidos comparándolos con la experiencia:  podremos verificar cualquier hipótesis formulada a través de los resultados obtenidos con un backtesting.

Conclusiones

La relación entre trading y estadística nos ofrece una serie de ventajas. Una de ellas, es que estamos disminuyendo nuestros prejuicios cognitivos. No podemos olvidar además que el trading estadístico nos ayuda a obtener resultados positivos.

Dos sectores en los que se utiliza la estadística para la obtención de beneficios y ganancias son los casinos y bingos y las aseguradoras. Aquello de que la banca nunca pierde es cierto, pero porque se basan en la estadística y probabilidades.

Por ejemplo, una aseguradora al fijar el precio de una póliza de vida tiene en cuenta diversos parámetros, ¿verdad? Edad, hábitos saludables, género, etc., y en base a ellos formula una serie de hipótesis para calcular el precio de la misma. No tiene el mismo precio asegurar una mujer fumadora de 60 años que un joven de 30: las probabilidades de fallecimiento son mayores en el primer caso. Lo mismo ocurriría con el seguro de un coche: antigüedad del mismo, uso que se le va a dar, experiencia del conductor, etc.

Con todo lo anteriormente descrito vemos más fácilmente cómo aplicar ese tándem ganador entre trading y estadística. Si necesitas ampliar conocimientos te recomendamos nuestros cursos de trading y bolsa y la suscripción a nuestro Club BPT gratuito.