como calcular el rollover

Cómo calcula el rollover en trading y cómo se aplica

Rollover en trading es un término que significa rotar nuestra posición cuando el contrato está a punto de cumplir, por uno con un mayor vencimiento. Por tanto, se produce un rollover cuando una posición vence hoy por otro que vencerá mañana.

¿Qué es rollover en trading?

El término rollover se usa en FOREX para explicar el interés que se puede ganar o perder por mantener una posición de un día para otro.

Pero en el campo de las finanzas el término rollover puede tener diferentes significados ya que se refiere al proceso de prórroga de la fecha de vencimiento de un préstamo, el cual, conllevará un mayor coste por esa nueva fecha de vencimiento.

En el caso de rollover como instrumento financiero, es la prórroga de la fecha de vencimiento para la entrega del activo hasta el mes siguiente.

Y, un rollover en el trading forex es el interés que se gana o se pierde por mantener la posición durante la noche.

Por ejemplo, imagina que tenemos un activo futuro comprado en BBVA con vencimiento en agosto, y queremos rotarlo a noviembre.

El precio de venta puede estar en 5,60 y el de compra en 5,65, pues bien, si lo hacemos ahora perdemos 5 céntimos por acción, además de pagar las comisiones de los dos fututos.

De ahí que sea de máxima importancia vigilar las posiciones en los días previos a su vencimiento.

Cálculo de rollover en trading

Por lo general, en las plataformas que usan los brókers para operar en trading aparece en la ventana que muestra las cotizaciones del mercado junto con las posiciones abiertas.

De manera que si el trader mantiene posiciones abiertas durante más de un día, la plataforma le indicará la cantidad acreditada o debitada en la cuenta por el rollover, sabiendo en todo momento lo que estás ganando o perdiendo.

La fórmula para calcular el interés del rollover es:

[(volumen o tamaño posición) x (cotización actual) x (diferencial intereses anuales)] x nº días

Teniendo en cuenta que el diferencial es igual a:

(Tasa de interés de la divisa base-Tasa de interés de la divisa cotizada) / 365 días

Un ejemplo sería:

Compro 1 lote de EUR/USD para ser vendido en 3 días, recibiendo el trader en esta operación un rollover debido a que la tasa de interés de la divisa comprada en EUR es mayor que la vendida en USD.

El valor del contrato sería 10.000 EUR 

La cotización de apertura 1,35 USD/EUR 

Diferencial de la tasa de interés es 0.01

¿Cómo calculo el rollover para los tres días?

10.000 EUR x 1,35USD/EUR x (0.01/360) x 3 días= +1,125 por tres días

¿Cómo se aplica el rollover automático?

El rollover en CFDs se aplica de forma automática, con el fin de no cancelar la orden de compra o venta, sino que la modifica o renueva a los precios actuales del mercado.

Siempre teniendo en cuenta que este traslado genera unas comisiones nocturnas y ciertas cuotas de interés.

Imagina que estamos operando con el par de divisas EUR/USD, por lo que, si el EUR presentara una cuota de interés del 3% y el USD una cuota de interés del 1%, el trader estaría recibiendo una comisión del 2% a su favor.

Pero en el caso contrario donde el USD tiene una cuota del 1% y el EUR del 3%, la comisión del 2% sería debitada al trader. Para operar en el mercado hay que tener un alto entendimiento sobre todos los factores que participan en él, de manera que mantengas los cálculos bajo control y estimes los costos o comisiones para llevar a cabo operaciones que te generen un mayor beneficio, como sería el caso del uso de rollover en trading.

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