El ajustar el tamaño de las posiciones al éxito o fracaso de nuestra operativa es una de las claves del money management o de la gestión monetaria del trading. Ésta es una cuestión sencilla pero de vital importancia, que debe ser teorizada en la fase del diseño del plan de trading (y antes del testeo del mismo en paper trading).
Pues bien. Antes de entrar en el desarrollo de la idea, hagamos una breve introducción de dos conceptos básicos.
Progresión aritmética: es una clase de sucesión de números reales en la que cada término se obtiene sumando al anterior una cantidad fija predeterminada denominada diferencia. Su formulación es la siguiente: an= a1+ (n – 1) d.
Progresión Geométrica o Exponencial: se define como aquella en la que cada término se obtiene multiplicando el anterior por un valor fijo predefinido que se conoce como razón. La fórmula matemática seria: an= a1×rn-1
Cómo y por qué aumentar o disminuir el tamaño de tus posiciones
Pues bien, nuestra cuenta de trading debe de perseguir progresiones geométricas y no aritméticas. Es decir, si en 6 meses he llevado mi cuenta de trading desde los 20.000 € iniciales a 30.000 € (ganando 10.000 € o un 50%), no debo conformarme con generar otros 10.000 € en los siguiente seis meses (lo que sería una progresión aritmética). Debo perseguir, por ejemplo, generar 15.000 € de plusvalía (en una progresión geométrica).
Para ello debo de incrementar (o disminuir) el tamaño de los contratos que tomo. Y debo hacerlo en el mismo sentido que la tendencia de nuestra cuenta de resultados, en lo que se conoce como sistemas “antimartingala”: si estoy ganando debo aumentar el tamaño de las posiciones, y si estoy perdiendo, reducirlo.
Hay traders que utilizan complejos sistemas matemáticos que modelizan en una hoja de Excel que les dice el tamaño de las posiciones que deben tomar según evolucione su cuenta de trading.
A modo general podemos considerar, de forma simplificada, la siguiente metodología: cada vez que doblemos el tamaño de nuestra cuenta de trading, debemos duplicar el tamaño de las posiciones que tomamos. Y si incurrimos en una racha de pérdidas que nos haga perder el 50% de la cuenta, debemos reducir el tamaño de las posiciones a la mitad.
Un ejemplo con números. Un trader comienza a operar con 10.000 €. Opera solo FX, y el tamaño de los contratos que utiliza es de tres mini contratos, con un valor de mercado de 30.000 € y un margen de garantía del 1% (300 €). Cada punto básico de beneficio le supondrá 3 € (menos comisiones). Esto podría ser un escenario razonable.
Pues bien. Este trader gana de media unos 50 puntos básicos a la semana. 200 al mes (600 €). Al cabo de 15 meses de operativa, el trader ha obtenido un beneficio de 9.000 €, llevando su cuenta a 19.000 €. En ese momento, el trader podrá considerar comenzar a operar con 6 mini contratos, haciendo que cada punto básico de beneficio le reporte una ganancia de 6 €. A los 7 meses, manteniendo esos 50 puntos de beneficio semanal, el trader habrá obtenido una plusvalía de otros 8.400 €, pudiendo plantearse sumar más contratos a su operativa. En eso consiste la progresión geométrica.
